2.6 mil millones serán adjudicados al fondo de clientes; Distribución inicial provisoria de aproximadamente $272 millones a los clientes de BLMIS; Apelaciones de Picower, liquidación de gravámenes y patrimonio neto impiden pagos más altos
NUEVA YORK – 4 de mayo, 2011 - Irving H. Picard, Síndico en la liquidación de Bernard L. Madoff Investment Securities LLC ("BLMIS") presentó hoy una moción en el Tribunal de Quiebra de los Estados Unidos para el Distrito Sur de Nueva York solicitando aprobación para adjudicar $2.6 mil millones de fondos recuperados al fondo de clientes de BLMIS y efectuar una distribución inicial provisoria de aproximadamente $272 millones del fondo de clientes a los clientes de BLMIS cuyas reclamaciones fueron aprobadas por el Síndico.
"Esta distribución inicial representa un hito importante en los esfuerzos del Síndico por recuperar fondos en nombre de los clientes de BLMIS", dijo David J. Sheehan, abogado del Síndico y socio en Baker & Hostetler LLP, abogados judiciales del Síndico. "Ahora podemos comenzar a regresar los fondos robados a sus dueños legítimos. Nuestro esfuerzo agresivo y global ha redituado un gran éxito y hemos sentado las bases para recuperaciones futuras importantes, que tenemos la intención de distribuir lo más rápido posible".
La moción señala que en los 29 meses desde su nombramiento, el Síndico ha recuperado más de $7.6 mil millones que representan 44 por ciento de aproximadamente $17.3 mil millones perdidos por clientes en el fraude y que presentaron reclamaciones antes de la fecha límite del 2 de julio, 2009. Sin embargo, el Síndico no tendrá una cantidad importante de estos montos recuperados a su disposición inmediata para ser asignada al fondo de clientes o distribuida a los clientes a raíz del proceso de apelación. Es notable señalar que dos reclamantes han presentado apelaciones de forma separada por la liquidación más importante que el Síndico ha obtenido hasta la fecha; el acuerdo por $5 mil millones con el patrimonio de Jeffry Picower, y que dichos fondos no podrán ser asignados al fondo de clientes ni distribuidos a los clientes hasta que se hayan resuelto las apelaciones.
La moción del Síndico, por lo tanto, solicita que se asignen el resto de $2.6 mil millones de los fondos recuperados al fondo de clientes. Una parte importante de dicha cantidad debe seguir manteniéndose en reserva hasta que se resuelvan ciertas apelaciones, incluso aquellas relacionadas a la liquidación de $220 millones con la familia Levy y otros $80 millones relacionados a la apelación sobre patrimonio neto.
Del resto de los $2.3 mil millones disponibles para ser distribuidos a los clientes con reclamaciones válidas, casi $1.6 mil millones no podrán ser distribuidos inmediatamente hasta que se resuelva la apelación sobre patrimonio neto. Además, en este momento no se podrán distribuir $424 millones debido a litigios y negociaciones sobre acuerdos pendientes; el Síndico distribuirá estos fondos en el caso que estas reclamaciones sean aprobadas. El resultado neto, posterior a las reservas, es que aproximadamente $272 millones van a ser distribuidos a los clientes de BLMIS cuyas reclamaciones hayan sido aprobadas por el Síndico.
"Es lamentable que los $5 mil millones del acuerdo Picower que es un hito, no esté disponible en este momento para ser distribuido a los clientes a causa de las apelaciones infundadas de dos reclamantes", dijo el Sr. Sheehan. "Asimismo, es decepcionante que se haya presentado una apelación sobre la liquidación Levy, que fue aprobada por el Tribunal de Quiebra hace ya más de un año. Si las apelaciones de las liquidaciones Levy y Picower fueran desestimadas antes de que el Tribunal de Quiebras apruebe nuestro plan de distribución, el Síndico inmediatamente solicitará permiso para adjudicar más de $5 mil millones de fondos recuperados al fondo de cliente e incorporarlos a su distribución inicial".
La distribución provisoria de aproximadamente $272 millones, o sea, un pago promedio de $222, 551 por reclamaciones de 1224 cuentas, es aproximadamente 4 por ciento de las pérdidas incurridas por clientes con reclamaciones de patrimonio neto. Si no hubiera habido una apelación de la liquidación Picower, el monto del pago sería de casi 13 por ciento, o sea, más del triple. (La metodología del cálculo está al final de este comunicado.)
En cuanto a la disputa sobre el patrimonio neto, el Sr. Sheehan dijo, "La definición del Síndico de patrimonio neto es la única aceptada en SIPA y concuerda con décadas de jurisprudencia y, en el caso Madoff, el recurso fue admitido por el Tribunal de Quiebra. Ciertas partes refutan esta jurisprudencia histórica y afirman que los clientes de BLMIS tienen derecho a recibir los montos fraudulentos que aparecen en los estados de cuenta de BLMIS de noviembre 2008. El enfoque del Síndico, ratificado extensivamente por los tribunales, tiene el propósito de compensar a los clientes de BLMIS por sus pérdidas reales y, de acuerdo a esas bases, distribuir los fondos recuperados.
"Aunque el Síndico confía que nuestras posiciones prevalecerán, por motivos jurídicos debemos utilizar un enfoque que considere "el peor de los casos" y calcular los pagos y reservas tal como si hubieran prevalecido los apelantes", agregó el Sr. Sheehan.
Los $2.6 mil millones que el Síndico desea adjudicar a fondo de clientes incluye liquidaciones y recuperaciones hasta la fecha, incluso transferencias de cuentas de BLMIS, ventas de valores, y reembolsos; la liquidación de $550 millones con Carl Shapiro, Robert Jaffe, y entidades relacionadas; la liquidación de $470 millones con el banco suizo, Union Bancaire Privée; la liquidación de $45 millones con Hadassah; y aproximadamente $45 millones en pagos preferenciales y otras liquidaciones.
La copia de la moción se encuentra en el sitio web del Síndico en www.madofftrustee.com o en el del Tribunal de Quiebra en www.nysb.uscourts.gov; número de registro judicial 08-01789 (BRL). El Tribunal de Quiebra celebrará una audiencia para aprobar la moción el 12 de julio de 2011.
Además del Sr. Sheehan, el Síndico reconoce las contribuciones de los abogados de Baker & Hostetler que prepararon esta presentación: Seanna Brown, Jacqlyn Rovine, Thomas Wearsch y Brian Bash.
Cálculo de la distribución provisoria.
Para efectuar distribuciones provisorias y finales del fondo de clientes, el Síndico debe determinar o calcular: (a) el valor total de la propiedad del cliente disponible para ser distribuido (incluso las reservas para recuperaciones en disputa), y (b) el total de patrimonio neto de todas las reclamaciones aprobadas (incluso las reservas para reclamaciones en disputa).
Existen asuntos sin resolución; principalmente la apelación de la definición de patrimonio neto y las apelaciones de las liquidaciones Picower y otras, que requieren mantener reservas importantes con respecto tanto al numerador de la propiedad del cliente como al denominador de las reclamaciones por patrimonio neto.
Sin embargo, aún tomando en cuenta las reservas, ahora es posible que el Síndico, con base provisoria, determine (a) la adjudicación de propiedad para el fondo de clientes o "numerador"; (b) la cantidad de reclamaciones aprobadas del patrimonio neto o "denominador", y (c) el cálculo de la participación mínima prorrateada de cada cliente del fondo de clientes.
La ecuación es la siguiente:
Fondo de la propiedad de clientes ("Numerador") = Participación prorrateada del cliente
Reclamaciones de clientes del patrimonio neto autorizadas ("Denominador")
Para propósitos de la distribución provisoria, el Síndico debe reflejar los asuntos no resueltos y establecer reservas suficientes para asegurar que podrá efectuar una distribución prorrateada a todos los reclamantes calificados potencialmente. Crea o no en este momento que sus reclamaciones serán autorizadas.
Como el valor de las reclamaciones permitidas está en disputa, el Síndico deberá utilizar el "denominador" más alto posible que, en este caso, es un monto ajustado que refleja los saldos del los estados de cuenta ficticios de BLMIS a partir del 30 de noviembre, 2008, o aproximadamente $57 mil millones. (Esta cantidad varía de los $65 mil millones que fueron extensamente reportados ya que elimina reclamaciones que fueron retiradas de forma irrevocable del proceso de liquidación.)
En contraste, de no estar pendiente la disputa sobre el patrimonio neto, el denominador del monto de las reclamaciones potencialmente autorizadas sería considerablemente menor, permitiendo así una distribución mucho mayor a los clientes. El denominador sería la cantidad de reclamaciones autorizadas bajo el Método de Inversión Neta del Síndico según SIPA, que en la actualidad se calcula es aproximadamente $17. 3 mil millones.
CONTACTO PARA LOS MEDIOS DE COMUNICACIÓN: Amanda Remus, para el Síndico, 212-847-2626; Ailis Aaron Wolf, aawolf@hastingsgroup.com o (703) 276-3265.
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